“一只最高涨幅高达数倍的明星基金,可能超过80%的持有人却是亏损”,基金赚钱,基民不赚钱,成为当前基金行业的典型困境。为了帮助投资者选到好基金、赚取收益,平安银行“优选基金”顾问、平安理财基金投资部总监单开佳做客《快乐理财》节目,解读基金市场现状,揭秘如何破解“基金赚钱基民不赚钱”难题。

基金赚钱,基民不赚钱?

主持人:市场上基金那么多,普通投资者该怎样选择基金?

单开佳:很多人认为,历史上表现出色的基金在未来一定会延续出色的表现,但根据我们的统计,过往一年业绩出色的基金在第二年业绩反转的概率非常大。

基金的业绩主要由两个因素决定:一是基金经理本身的投资风格和超额收益能力,每个基金经理都有自己擅长的投资领域和适应的投资市场;二是市场环境,市场环境不是一成不变的,即使同一个基金经理,前后的业绩也可能会出现反转。

根据平安银行优选基金团队的研究,极少会有基金经理能够在所有的市场环境下都能保持出色的表现,由于投资风格不同,每一位基金经理都有他适合的特定市场环境,当这种市场环境来临时,基金经理才有大概率表现出色。

相应地,基民应在合适的市场环境中选择适合该环境的基金经理,一旦市场环境发生改变,手中持有的基金也要相应的发生变化。

这里涉及到两个层面的判断,一个是未来的市场环境,二是哪些优秀基金经理适合这样的市场环境。平安银行优选基金团队希望能通过专业能力,帮助客户了解未来市场和优秀的基金经理,作出正确的投资选择。

主持人:为什么会有基金赚钱基民不赚钱的现象?

单开佳:很多投资者在投资公募基金的过程中,往往陷入一个“怪圈”,投资的公募基金净值长期上涨,但自己的投资收益却远不及基金本身,甚至是负收益。

这种情况出现的根本原因在于,很多投资者没有在合适的时点选择合适的基金经理,以及频繁的“追涨杀跌”。根据我们的统计,在市场处于牛市高点的时候,基金的净申购量也达到最大值;在市场处于熊市底部时,基金出现净赎回。这意味着很多投资者追涨杀跌、高买低卖,体现出人性的贪婪和恐惧。

当然,越来越多的投资者不断成熟,能够对市场和基金经理风格有一定的判断,但是投资和判断的期限过短,也容易赚不到钱。每一位基金经理与其适应的市场环境之间的匹配,需要拉长持有期才能体现出来,快进快出的投资往往没办法分享到基金经理的投资收益。

对于缺乏专业投资知识的投资者来说,要解决基金赚钱但基民不赚钱的问题,除了需要优质基金,还需要专业投资机构的服务与引导。平安优选基金目标是让客户在持有期赚到钱,因此,我们会及时更新对市场的判断以及基金投资建议,提供陪伴式服务,力争让每一批买入的客户在持有期内分享到基金的收益。

守好基金投资三铁律,散买不如优选

主持人:市场波动不断,公募基金怎么投才能真正获得收益?

单开佳:平安银行优选基金团队总结了三条公募基金投资建议:坚持长期、心态平和、以及相信专业。

首先,坚持长期是公募基金投资中最重要的铁律。事实上,自2010年1月1日到2021年4月底,偏股混合型基金指数累计涨幅高达184.54%,同期上证综指与沪深300指数分别上涨7%以及42.27%。可见公募基金的超额收益非常明显,但大部分投资者并没有坚持长期投资的原则,往往在经历市场波动的时候,投资者受到心态的影响,频繁的申购、赎回手中的基金,最终造成“追涨杀跌”的结果。

国内一家公募基金发布的2020年基民画像数据显示,2020年男性基民平均持基天数188天,女性平均持基天数295天,两者均未超过1年。其中,年龄越低的投资者,持基天数越短,一定程度上能够解释基金投资者为何不赚钱。

因此,坚持长期投资是通过公募基金赚钱的重要原则。平安银行优选基金团队认为,对于普通投资者而言,“定投”是不错的投资方法,有规律的定投一方面可以降低持仓成本;另一方面,能够让我们理性投资、长期理财。

其次,平和的心态也必不可少。权益市场是一个波动的市场,市场涨跌会一定程度上影响投资者的心态。我们建议投资者以长远的眼光去看待投资行为,不因短期的涨跌影响情绪,进而影响投资行为。

权益市场的涨跌,短期受到政策、事件、情绪等多方面的影响,会出现一定的波动;但长远来看,一个国家国力的上行、经济的发展决定了权益市场的长期趋势。平安银行优选基金团队相信,中国的经济依然处在上行通道,各行各业均面临着从国内走向全球的大机遇,投资公募基金是享受国家红利的重要途径。

此外,相信专业是通过公募基金赚钱的另一个重要原则。当我们具备了长期的眼光、平和的心态后,更需要投资者相信专业的投研能力。

平安银行优选基金团队能够从投资的角度,为不同的投资者打造个性化的基金投资策略,从市场风格、基金经理风格、投资者风险偏好三个维度切入,为投资者提供最合适的基金配置策略,力争为投资人获取长期稳健的超额收益。

平安优选基金节来袭,专业服务轻松选基买基

主持人:平安优选基金业绩如何?有哪些特点和优势?

单开佳:平安优选基金成立近4年,为客户创造了不错的投资收益,自2018年初到2021年4月底,平安优选权益基金整体回报111.18%,同期上证指数上涨4.22%,相对上证指数的超额收益达到106.96%,持有体验明显好于市场表现。

对比传统的基金研究,平安优选基金优势在于,从买方视角为投资人选择优秀的基金经理。不仅会从基金经理的风格、业绩等维度考察一个管理人,更重要的是会自上而下结合对市场风格的判断,建议客户做标的的调整,同时结合市场趋势,建议客户采用定投、直接买入等不同的投资策略。

举个例子,从去年4季度开始,平安银行优选基金团队就判断高估值、高成长的板块存在严重的估值泡沫,相关基金品种的风险较大。因此,我们建议客户增加偏价值风格基金的配置。

其次,我们将整体的投研结果系统化,独创了Masters选基体系,这套体系通过量化的方法,把市场上的基金经理全面标签化;同时通过量化资产配置模型给出未来市场方向和风格的判断,大大提高了研究效率。

此外,平安银行优选基金团队通过“陪伴式投顾”的方法,做到投后管理,特别是在市场波动阶段,第一时间让客户知道我们的观点,了解重点基金的运作情况,让客户做到心中有底,稳住手中的持仓。目前,平安优选基金客户平均持有期限达到8.5个月,明显超过市场平均水平。

主持人:我们了解到,平安银行携手平安集团、平安基金、平安证券、平安寿险,联合国内头部的13家基金公司,于5月18日-6月8日举办“平安优选基金节”,平安优选基金节有哪些亮点呢?

单开佳:平安银行希望打造可信赖的基金投资平台,联合行业头部基金公司提供陪伴式服务,提升投资人的获得感。通过基金节,客户可以全方位体验平安优选基金的服务,包括从线上帮助用户选基、了解基金公司、学习投资理念、再到体验式投资等。

此次基金节也有很多优惠活动,全场优选基金定投及申购1折起,新客可领取88元红包,在5月27日当天还能瓜分527万大奖;还可享受到南方基金定制首发产品,抢占市场好基。参与方式也很简单,通过登录平安口袋银行APP,进入“基金专区”即可参与。

免责声明：市场有风险，选择需谨慎！此文仅供参考，不作买卖依据。

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